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Aeropuertos Argentina 2000 entusiasma al mercado

La empresa gusta al mercado internacional y sus bonos denominados en dólares están demandados. Los balances continúan mostrando una realidad muy alentadora y el crecimiento aerocomercial en Argentina se encuentra en pleno auge. Pronto cotizará en la Bolsa de Buenos Aires. ¿Oportunidad de inversión?

Aeropuertos Argentina 2000, la empresa que administra 33 aeropuertos en el país, anunció que pronto cotizará sus acciones en la Bolsa de Buenos Aires.

En un comunicado publicado el lunes después del cierre de los mercados, la empresa informó que formalmente pedirá a la Comisión Nacional de Valores (CNV) autorización para ofrecer al público 65 M de acciones a un valor nominal de $1 cada una y con derecho al voto. Antes, la asamblea de accionistas deberá aprobar la ampliación de capital que actualmente se compone por 863 M de acciones, todas en manos privadas: Corporación América, Corporación América Sudamericana S.A., Societá per Azioni Esercizi Aeroportuali SEA, RIVA S. A y el Estado Nacional.

Aún no se conocen los bancos que participarán de esta Oferta Pública Inicial (OPI), ni el precio de emisión de las acciones, ni la fecha aproximada de lanzamiento. De todos modos, Aeropuertos Argentina 2000 recientemente colocó deuda por USD 400 M en los mercados internacionales y generó demanda de inversores institucionales por USD 2.600 M. Este claro interés generalizado que existe por instrumentos financieros ofrecidos por la empresa, invita a especular con una OPI muy demandada por el público local.

La noticia en sí no es una sorpresa. El mercado especulaba con una OPI de Aeropuertos Argentina 2000 desde que Eduardo Eurnekián, CEO de Corporación América, empresa controlante de Aeropuertos, anticipara en agosto de 2016 que la empresa estaría buscando financiamiento mediante la colocación de deuda y de la emisión de acciones en la Bolsa de Buenos Aires y/o Wall Street.

Aeropuertos Argentina 2000 es, hoy, una empresa que gusta en el mercado internacional de renta fija. Sus balances continúan mostrando una realidad muy alentadora y el crecimiento aerocomercial en Argentina se encuentra en pleno auge.

Durante el año 2016, la empresa generó ventas por $ 10.352 M y ganancias netas por $ 2.100 M. Estas cifras representan un incremento anual del 73% y del 358% respectivamente. La llegada de las empresas “low cost” incrementará el tráfico aéreo en las terminales administradas por Aeropuertos Argentina 2000 y resultará en un crecimiento en el ingreso anual por ventas.

Cuando la empresa confirme la fecha de cotización inicial de sus acciones, el mercado sin duda mostrará interés generalizado y suscribirá la totalidad de la OPI. Muy probablemente, el público en general deberá esperar hasta que la empresa cotice las acciones en el mercado secundario (unos días después del lanzamiento inicial) ya que las 65 M de acciones que Aeropuertos pondrá en venta, serán suscriptas por los inversores institucionales locales como también del exterior.

Aeropuertos Argentina 2000 es una muy buena alternativa de inversión a largo plazo. Aunque habrá que esperar para conocer la cotización inicial de la OPI, las acciones de la empresa deben formar parte de la cartera de inversores que buscan diversificar sus tenencias, en un mercado local que rara vez ofrece nuevas alternativas.

FinGuru te mantendrá informado sobre la oferta de Aeropuertos Argentina 2000 a medida que se aproxime la fecha de su lanzamiento.

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