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¿Cómo reducir el riesgo en tus finanzas?

Nuestro gurú nos explica cómo podemos disminuir el riesgo en nuestras operaciones.

La gran mayoría de los activos que compramos están sujetos a riesgo. Compramos activos con la intención de aumentar nuestra riqueza, sin embargo el riesgo es que justamente pase lo contrario, disminuya el valor del bien y nuestra riqueza sea menor. Por eso en finanzas se estudia las formas de poder disminuir ese riesgo. Si bien existen varias maneras de poder reducirlo, la manera tradicional es a través de la diversificación.

Los activos tienen dos grandes clases de riesgo, riesgo específico o no sistémico y riesgo sistémico o de mercado.

El riesgo específico, es el riesgo propio de un activo. Es decir el riesgo que posee por las particularidades que tiene y que no son necesariamente compartidas por otros activos. Es el riesgo que posee ese activo y no otro. El management de una empresa, generalmente es ejemplo de esa clase de riesgo. Recientemente el CEO de Starbucks se retiró de la empresa y la acción sufrió en gran medida por esa decisión. Sin embargo este hecho no afecto al resto de los activos.

El riesgo mercado, es el riesgo que se encuentra presente en todos (casi todos) los activos del mercado. Se lo denomina sistémico porque es inherente al funcionamiento del mismo sistema. Es decir si uno entra en el sistema, está aceptando asumir ese riesgo. Es como el riesgo inherente al sistema bancario, si todos van a buscar sus depósitos al mismo tiempo el sistema se rompe. La mayoría de nosotros aceptamos convivir con esa clase de riesgo.

La principal diferencia entre el riesgo específico y el de mercado, es que el primero se puede reducir o eliminar, mientras que el segundo no.

A través de la diversificación, invirtiendo en diferentes clases de activos, de diferentes sectores, de diferentes países, el riesgo especifico de cada uno de esos activos disminuye. Es decir en un portfolio diversificado el único riesgo relevante a ser tenido en cuenta es el riesgo de mercado (que no se puede eliminar). De ahí que muchas veces, cuándo hay eventos que afectan al riesgo sistémico (la caída de Lehman Brothers), se producen las grandes crisis, ya que el sistema es el que peligra, y no nada más un conjunto de activos.

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