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El gran error que cometen los inversores una vez que alcanzan ese primer millón

Un riesgo inesperado para los inversores una vez que se conviertan en 401 (k) 'millonarios'

Los ricos -muy gente rica- tienen una broma interna sobre el gasto en la jubilación: lo llaman "esquí". No esquiando como en el esquí de nieve, sino "gastando la herencia de nuestros niños". Lo usan en referencia a derroches, como vinos caros, cruceros por Europa, segundas residencias, o lo que sea que les guste.

No se sienten mal por el gasto, porque hay pocas posibilidades de que gasten tanto que su propia jubilación se ponga en riesgo. Realmente es el dinero de sus hijos, ¿por qué no? Aquí está lo loco. Una historia reciente del Washington Post detalla cómo los ahorradores ordinarios , personas que se sienten cómodas, quizás, pero no ricas, están empezando a pensar de la misma manera.

Esto viene de la mano del reciente auge del mercado bursátil ([SPX]). Muchas personas han cruzado un umbral que una vez creyeron imposible: $ 1 millón en su plan de jubilación mientras aún trabajaban. Fidelity Investments informa que el número de sus clientes con cuentas 401 (k) de USD 1 millón  aumentó a 133,000 en el tercer trimestre, en comparación con 89,000 en el mismo momento del año pasado.

En general, los activos totales de jubilación alcanzaron los USD 27.2 billones, en comparación con los USD 11.6 billones en 2000, según los datos de la industria . Eso es planes de jubilación, fondos de pensiones, todo.

Simplemente acomodado

El aumento en el valor de la inversión tiene asesores financieros que atienden las llamadas día y noche de los clientes que desean retirar parte de esa riqueza accionaria para gastar ahora: para comprar casas de vacaciones, realizar viajes únicos en la vida y así sucesivamente.

Suena un poco como esquiar, ¿no? Aquí está la cuestión de actuar rico cuando eres simplemente acomodado. Termina en lágrimas, casi siempre.

En primer lugar, considere qué USD 1 millón realmente le hace a usted en la jubilación. Si asume una tasa de retiros del 4%, ese nivel de ahorros para la jubilación genera $ 40,000 al año en ingresos. Si saca USD 50,000 temprano, se le aplicarán impuestos. Si tiene menos de 59½, agregue una penalización del 10% del IRS además de eso. Por lo tanto, necesitarás sacar más de lo que crees que gastarás, mucho más.

El costo total en impuestos y multas podría ser fácilmente del 40% de su retiro selectivo. Cuanto más tome para compensar el costo, más pagará en impuestos y multas. ¿Estás listo para recortar tu retiro de USD 1 millón por USD 70,000? ¿Cree que las ganancias en acciones en el próximo año lo compensarán? Burt Malkiel, autor de "A Random Walk Down Wall Street" y miembro del Comité de Inversiones de mi empresa, Rebalance IRA, difiere. "Creo que una de las reglas cardinales de la inversión es no tratar de sincronizar el mercado", dice Malkiel.

"Y la razón es que nunca lo harás bien". He estado en este negocio durante 50 años y nunca he conocido a nadie que pueda controlar el mercado y nunca he conocido a nadie que conozca a nadie que pueda controlar el mercado . No puedes hacerlo Es muy peligroso."

Miedo a perder

De hecho, el resultado probable es que tomará el dinero, lo gastará, entonces el mercado comenzará una corrección que agravará el impacto emocional negativo de su retiro prematuro. La gente odia perder dinero. La investigación muestra que odian perder mucho, mucho más de lo que les gusta ganar dinero. Tendemos a ignorar un mercado bursátil en alza y luego nos enfocamos demasiado, para nuestro propio detrimento financiero, en un mercado en declive.

También sabemos por la historia del mercado que la reversión a la media es normal. Unos pocos años de mercados de acciones más altos no significan que aún no es posible obtener mayores retornos. Es que el mercado podría fácilmente bajar más, es decir, volver a su ganancia promedio a largo plazo. Tenga en cuenta que no dije el precio promedio, sino la ganancia promedio. Con el tiempo, las acciones aumentan de valor, generalmente por encima de la inflación. Sin embargo, cuando las acciones superan a la economía, la inflación y todo lo que se agrega en varios múltiplos, bueno, algo tiene que ceder.

Los bonos a largo plazo ganan entre 2% y 3%. Las acciones en un entorno de baja inflación ganan entre 7% y 8%. Aumentar sus ahorros entre 6% y 7% en una cartera cuidadosamente construida y de bajo costo es una estrategia perfectamente razonable. Sin embargo, en el tercer trimestre de 2017, el rendimiento anual promedio de Fidelity 401 (k) alcanzó el 15.7%, más del doble de las expectativas a largo plazo de tales inversiones.

¿Quién está equivocado aquí, y qué costo? Si tiene varios millones, la pregunta es académica.

Si no es así, y se retira demasiado, demasiado pronto, el daño de un viaje temprano de "esquiar" mal sincronizado podría ser catastrófico.

Fuentes: MarketWatch