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Las 5 claves para construir un buen portafolio de acciones

Ganar dinero con inversiones se reduce a un puñado de principios

Uno de los beneficios de vivir en el siglo 21 es la capacidad de mirar hacia atrás en los últimos cientos de años y ver lo que realmente funciona cuando se trata de invertir en acciones. Aunque el pasado no puede predecir el futuro, hay ciertos temas que surgen una y otra vez que se mantiene la promesa de reducir el riesgo y ayudar a los accionistas inteligentes a ganar dinero, al mismo tiempo que reducir el riesgo.

 Enraizados en las matemáticas, los preceptos suenan demasiado simples, pero si tiene la disciplina, el temperamento y los recursos para seguir con ellos a través de momentos de gruesos o de delgados, a veces experimentando años de declinación a la vez, se habrá vuelto muy rico.

¿Cuáles son estas claves sagradas para ganar dinero con acciones?

1. El tiempo en el mercado es más indicativo de los rendimientos futuros que los intentos por temporalizar el mercado. No ha habido un solo período de 25 años durante el cual un inversionista en acciones amplias haya perdido dinero en la historia de los Estados Unidos, incluso si compró en una suma global en el peor momento posible, incluyendo el pico antes de la Gran Depresión.

2. Cuantas más acciones añada a una canasta, mayor será la probabilidad de que la canasta gane tasas promedio de rendimiento y refleje al propio mercado a medida que se vuelve más parecido al mercado. Más allá de las primeras 20 o 30 acciones, la diversificación experimenta una utilidad decreciente. No es un accidente, por ejemplo, que el Dow Jones Industrial Average con sólo treinta acciones se haya comportado casi exactamente en línea con el S&P 500, que está formado por quinientas acciones diferentes.

3. Los costos importan mucho. Cada centavo que paga en gastos es un centavo que no se compone para usted. Si usted está corriendo los gastos directos e indirectos de 3% o 4%, va a renunciar a una cantidad asombrosa de sus ganancias reales después de impuestos, ajustadas por inflación al poner su dinero para trabajar.

4. Cuanto más tiempo tenga en acciones, mayor será su ventaja de capitalización debido a algo conocido como impuestos diferidos, que actúan como una especie de préstamo sin intereses y proporcionan apalancamiento sin los inconvenientes. Los inversionistas acertados, en general, no negocian muy a menudo. Compran bloques de empresas y se posicionan en ellas durante décadas.

5. Si usted es incapaz de valorar una acción como si fuera un negocio privado, el curso de acción más inteligente es el promedio de costo en dólares en su cartera en el tiempo, equilibrando los altos y bajos del mercado. Alternativamente, usted puede evitar las existencias por completo y, en su lugar, centrarse en otros activos productivos, tales como la generación de efectivo vía bienes raíces, tierras agrícolas de calidad, o una pequeña empresa.

Hace muchas décadas, un hombre llamado John Bogle examinó la evidencia y creó el primer Fondo de índice del mundo. Sabía que era improbable que los inversionistas promedio se comportaran de esta manera en su propia cartera, por lo que ideó un mecanismo automatizado para permitirles comprar en una cartera de acciones ponderada por capitalización de mercado. Aunque Bogle escribe sobre el hecho, y los académicos lo han conocido desde hace mucho tiempo, es mucho más eficiente para los inversores construir carteras de valores individuales, para la mayoría de las personas, la intermediación de un fondo índice es muy superior, ya que aumenta radicalmente la probabilidad de hacerlo bien. Protege contra la ignorancia. El mismo inversionista que condena las acciones individuales con declaraciones como "¿Qué pasa si usted compró una empresa como Kodak, que se declaró en bancarrota?", Y que no entiende las matemáticas, puede permanecer ajeno al hecho de que el fondo índice poseía Kodak , y navegó a lo largo muy bien debido a la forma de su composición.

También ayuda a reducir los gastos. A menos que tenga por lo menos seis cifras alrededor, puede ser difícil obtener los recursos a escala que necesitan para comprar 50, 100 o 500 acciones comunes diferentes.

Cuando se combinan todos estos principios con la eficiencia fiscal, es decir, la tenencia de activos de la manera más óptima fiscal posible, lo que podría incluir el uso de técnicas como la recolección de pérdidas fiscales y la colocación de activos - se puede experimentar una acumulación de riqueza tremenda. Imagínese a un trabajador de 18 años de edad, que especialmente desembarcó en un trabajo y comenzó a financiar un tradicional o Roth IRA. Pone a un lado USD 5,500, que es el límite de contribución máximo permitido bajo las reglas de IRA de 2014.

Si el Congreso nunca elevara el límite de contribución para mantener el ritmo de la inflación (un escenario improbable), contribuirá con USD 258.500  de bolsillo para cuando se disponga a retirarse a los 65 años. Terminando con USD 4,795,861. Ese dinero debería estar produciendo USD 143,876 o más en los dividendos anuales libres de impuestos. Es un rendimiento de más del 55,6% anual sobre su costo real.

*Basado en un artículo publicado por The Balance

Fuentes: The Balance