1- Relação Preço- Benefícios (PER)
É um indicador básico e clássico de avaliação, as pessoas erradamente o olham isoladamente. Na verdade, deve ser comparada com a média histórica da mesma empresa, com os rácios de empresas similares em dimensão e sector, e o mais importante que seria comparar com a taxa de crescimento dos lucros da empresa (PEG).2- Taxa de crescimento das receitas
O crescimento das receitas é a base essencial para determinar a expansão financeira de uma empresa, indica o potencial do sector onde a empresa opera, e recomenda-se as empresas com pelo menos 2 dígitos anuais de crescimento nas suas receitas ou vendas.3 Taxa de crescimento do Beneficio Neto
Os ganhos são a remuneração teórica do accionista e é o que permite o aumento do património. Empresas com elevado crescimento anual nos seus lucros, e um (PER) baixo ou razoável, são oportunidades de investimento ou ações subvalorizadas. Atenção às empresas que crescem apenas em ganhos e não em receitas, poderia significar que esta percentagem é produto de um corte agressivo de custos ou de um programa de recompra de acções.4- Margen EBITDA
Indica o potencial de crescimento na geração de dinheiro ou caixa de uma empresa, lembrem-se de que uma empresa deve crescer em vendas, ganhos e liquidez, respectivamente. Estima-se somar aos ganhos operacionais os encargos contabilísticos que não significam uma erogação ou saída de numerário (por exemplo, a Depreciação e a Amortização). Mostra também a qualidade da margem e gestão operacional da empresa.5 Desempenho dos Activos (ROA)
Este indicador de Rentabilidade mostra a eficiência financeira na utilização dos ativos totais de uma empresa. Enquanto mais alto é a percentagem melhor gestão financeira tem em relação aos seus ativos líquidos.6- Rentabilidade Patrimonial (ROE)
Este indicador é um dos preferidos do investidor Warren Buffet e reflete a percentagem de retorno anual que os accionistas ou investidores têm de uma empresa. Mostra o quanto o patrimônio investido dos proprietários de uma empresa rende. Deve ser comparada com empresas similares em dimensão e sector, mas deve também ser contrastada com a taxa de inflação anual da moeda com a qual estão expressas as demonstrações financeiras, medir a rendibilidade real e não apenas a nominal. As empresas com elevado grau de alavancagem e de boa utilidade terão melhores rentabilidades para os seus accionistas, que as menos apalancadas. Finalmente, cada accionista deve considerar o ROE versus seu custo de oportunidade em investimentos de risco similar.7- Retorno em Dividendos (Yield)
Este rácio mostra o rendimento anual que terá um investidor através do pagamento de dividendos em dinheiro. O mesmo é influenciado pela fase em que se encontra uma entidade (crescimento, expansão, maturidade), mas também é determinado pela política de remuneração ao accionista que tenha a organização. Empresas “jóvenes” costumam não pagar dividendos em dinheiro e capitalizam seus ganhos para poder reinvestir, mas para um investidor que busque renda ou renda, esse indicador é decisivo. Um investidor cujo objetivo é o máximo crescimento do seu portfólio deve evitar ações que paguem altos dividendos porque costumam ser empresas “maduras” que crescem menos devido ao seu tamanho.8- BETA
É uma medida de risco estatístico da ação e um componente do custo do capital (CAPM), para o investimento em ações cotadas em Bolsa diz o volátil que são em relação ao mercado em seu conjunto. Um investidor conservador deve comprar ações de beta menor que 1 (ações defensivas e de menor volatilidade). Um investidor moderado pode fazer combinações de ações com betas próximos a 1 que é o risco médio do mercado medido por um índice geral. Um investidor agressivo deve procurar investir em ações de beta superior a 1,5 serão as ações que mais suban quando o mercado suba e vice-versa.Esses indicadores aparecem nas principais páginas de informação financeira e bolsa, você não terá que fazer cálculos ou revisar estados financeiros, só saber interpretá-los. Uma combinação favorável da maioria destes rácios lhe darão um bom “performance” em carteiras de rendimento variável de médio e longo prazo.
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