Uma das melhores formas de investir em mercados ascendentes claramente definidos é a estratégia do “Buy & Hold”, que consiste em comprar e manter os títulos a médio e longo prazo aproveitando a tendência do mercado baixo uma estratégia passiva que envolve baixos custos transaccionais e maximização de lucros.
Quando os mercados estão laterais, ou seja, têm intervalos de trading horizontais definidos por certas temporadas, o melhor é uma estratégia ativa, comprando nos chamados suportes ou “pisos” e vendendo nos “techos” ou resistências. Isso ocasiona mais atividade na conta e maiores despesas em comissões, mas ajuda a gerar pequenos “profits” em horizontes determinados.
Hoje os estilos de negociação e investimento mudam, o mercado acionário dos EUA. Ao quebrar com força na baixa o nível de 2.700 pontos (SP500), confirma o início de um “bear market” ou mercado baixista primário, o qual parece pode ser estendido por vários meses ou pelo menos, a meu modo de ver cerca de 2 trimestres enquanto a pandemia é controlada e aparece uma solução medica ao vírus.
Como podemos investir em um mercado baixista?
Estratégia 1“Dollar Cost Averaging”: A qual consiste em entrar progressivamente no mercado, fazendo pequenas compras semanais ou mensais enquanto dura a atual situação de volatilidade e crise, o que permite promediar as posições de forma disciplinada ao longo do tempo. Esta estratégia abranja o risco de preços e dá ao investidor a tranquilidade de não expor todo o seu capital num só momento, especialmente quando não se tem certeza onde está o piso do mercado acionário.Estratégia 2Gestão Activa Combinada, apenas para investidores ou traders experientes, consiste em identificar que empresas serão menos afetadas desde a perspectiva fundamental para fazer compras, e as empresas serão mais impactadas nos seus resultados para vender em curto, assim teria uma carteira combinada de posições ascendentes e baixistas simultaneamente, estas devem ser geridas ou alinhadas para gerar um balanço ou resultado final positivo. A continuação da queda das compras deverá diminuir menos, as vendas descerem mais ou numa recuperação, as compras subirem mais proporcionalmente e as empresas em curto subirem menos ou até não subirem (%).
Muitas pessoas tentam comparar esta crise com outras importantes quedas do mercado, para ter uma ideia do horizonte de tempo pode levar a uma recuperação, no passado tivemos crises económicas estruturais e conjunturais, vejamos a história:
- Crack e segunda-feira preta do ano de 1987 (16 meses em retornar aos preços pré-crise)
- Guerra do Golfo de 1990 (8 meses).
- Crise Russa 1998 (3 meses)
- Ataque terrorista na NY 2001 (1 mês)
- Crise Hipotecaria Subprime e Caída do Lehman 2008 (36 meses)
- Coroavírus e Guerra do petróleo 2020? (Crisis Coyuntural)
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