O halving BTC e os ciclos do mercado financeiro da tecnologia blockchain

No presente artigo analisaremos em geral o efeito do halving de BTC nos ciclos domercado financeiro da tecnologia blockchain. É primordial que você saiba esta informação antes de investir neste mercado.

O que é o halving do BTC?

Em termos muito simples, um halving do BTC ocorre quando a taxa de criação de novos BTCdiminui para metade, ou seja, de golpe a quantidade de BTC que são emitidos é dividida por 2, o que provoca que comecem a se criar menos BTC do que antes e isso reduz a oferta de novas moedas. Este evento ocorre aproximadamente a cada 4 anos e está preestabelecido em seu código fonte. É um evento descentralizado que não depende de nenhum governo, nem empresa. Cabe destacar que a emissão de BTC é limitada, somente existirão 21.000.000 deles, atualmente em circulação há aproximadamente 19.300.000.

Mais tecnicamente, o halving é um processo automatizado de redução para metade dos BTC que recebem os mineiros como recompensa pela criação de um bloco na blockchain BTC. As novas moedas em circulação são a recompensa aos mineiros por trazer um grande poder computacional para verificar e validar as transações desta rede de forma descentralizada. O halving BTC acontece a cada 210.000 blocos minados (se cria um bloco aproximadamente a cada 10 minutos, por isso 210.000 blocos são aproximadamente 4 anos).

Para entender isto é importante compreender que, em vez de ter uma base de dados centralizada, a tecnologia blockchain utiliza uma rede descentralizada de nós (mineros) para armazenar e verificar a informação. Cada bloco de dados na cadeia está ligado criptograficamente ao bloco anterior, criando uma cadeia de blocos conectados entre si (blockchain = cadeia de blocos) que contém verificações e transações que são validadas entre os diferentes nós (mineros) distribuídos em todo o mundo. Nas seguintes imagens, entende-se:

É uma tecnologia disruptiva vinculada à emissão e transferência de valor entre os usuários da internet, que funciona de pessoa a pessoa sem um ente centralizado como intermediário. Para maior ilustração, visualize a seguinte imagem:

Se você quiser aprofundar sobre como funciona a mineração do BTC visita as seguintes páginas: https://academy.bit2me.com/mineria-bitcoin-como-se-crea-un-bloque/ e https://academy.bit2me.com/que-es-un-nodo.

Quantos halvings houve?

Até agora, sOlo houve 3 halvings do BTC:

O quadro reflete que, hoje em dia, aproximadamente a cada 10 minutos, são criados - emitem 6,25 novos BTC, esses podem ser vendidos ou esmagados pelos mineiros que os ganham. A partir do ano 2024, no quarto halving, esta criação - emissão diminuirá instantaneamente a 3,125 BTC.

No total haverá 33 halvings do BTC, o último ocorrerá aproximadamente no ano 2140. Na imagem seguinte, o primeiro halving é representado com o nro. 2:

Cabe destacar que, após o último halving já serão emitidos todos os 21.000.000 BTC e o único ganho que os mineiros terão será a das comissões por validar as transações realizadas em seu blockchain.

Dessa forma, tudo o mencionado provoca que BTC seja um ativo deflacionário. Mais especificamente, em grandes traços, Existem três principais fatores que provocam isto: 1) O limite estabelecido no número total de BTC a colocar em circulação (21.000.000). 2) A redução para metade da taxa de criação de novos BTC (provocado por seu halving). 3) A apropriação sistemática de BTC, tanto institucional, como particular, produzida por sua adoção e aceitação internacional (provocando que está menos em circulação, porque não se movem das carteiras onde se armazenam).

Além disso, é preciso salientar que este processo deflacionário BTC é totalmente contra o sistema monetário realizado pelos Bancos Centrais das maiores potências econômicas, os quais dependem da impressão permanente de novo dinheiro para estimular suas economias, além de não terem um limite do montante que podem emitir. Cada 4 anos há mais dinheiro fiduciário novo em circulação, mas menos quantidade de novos BTC - reduz a oferta pelo halving - enquanto sua demanda aumenta pelas qualidades únicas que possui.

No presente artigo, apenas desenvolvi algumas dessas qualidades, depois continuarei explicando outras mais.

Como influenciaram os halvings no preço do BTC?

Lembrem-se de que os halvings provocaram uma redução na oferta de novos BTC. Observemos que passou com o seu preço depois de cada halving:

Primeiro Halving

O primeiro halving Foi em 28 de novembro de 2012 e o preço do BTC era de 12 USD. 13 meses após o evento, para o dia 4 de dezembro de 2013, seu preço era de 1.235 USD:

Segundo Halving

O segundo halving Foi em 9 de julho de 2016 e o preço do BTC era de 640 USD. 17 meses após o evento, para o dia 16 de dezembro de 2017, seu preço era de 19.290 USD:

Terceiro Halving

O terceiro halving Foi em 11 de maio de 2020 e o preço do BTC era de 8.619 USD. 18 meses após o evento, para o dia 8 de novembro de 2021, seu preço era de 67.500 USD:

No período entre as datas aludidas houve outras flutuações do seu preço, aqui só tomo como referência os dias ilustrados nos gráficos. BTC subiu progressivamente de a pouco desde seus halvings.

Como podem alertar, até agora, após cada halving o preço do BTC foi revalorizado, mas à medida que os novos halvings aconteceram aumentou em menor porcentagem. O primeiro halving foi o que provocou a maior subida do seu preço e o último a menor (falando em percentagens).

Ciclos de mercado.

Em primeiro lugar, cabe esclarecer que, o mercado financeiro da tecnologia blockchain é muito mais do que o BTC, tudo começou com ele, mas é uma blockchain Primeira Geração, Atualmente esta tecnologia evoluiu e existem novos activos (tokens, NFTs, entre outros), como também criptomoedas de novas blockchains Segunda e Terceira Geração, nas quais existem e podem ser utilizados os denominados Smart Contracts (contratos inteligentes).

Esclarecido isto, há que assinalar que o halving BTC não produziu apenas um aumento de preços nesta criptomoeda, mas também afetou os novos ativos aludidos. Por exemplo, convido-te a ver o gráfico ETH (Ethereum) nas mesmas datas mencionadas acima nos gráficos (apenas as datas do segundo e terceiro halving, no primeiro ainda não existia).

Isso aconteceu, porque a reavaliação do BTC produziu que o mercado financeiro da tecnologia blockchain seja mais atraente para os investidores particulares e institucionais e provocou que a entrada mais capital no mercado, distribuindo-se naqueles ativos que chamaram mais atenção dependendo de suas características. Isso não quer dizer que todos os ativos subiram, o contrário, ao haver mais usuários inexpertos surgiram muitas fraudes e roubos. Por isso, há que saber em o que, como e por que se investe, realizando as tarefas de inteligência pertinentes.

A estas grandes subidas e correcções do mercado, muito grandes traços, divide-se em 2 ciclos: “Bull Market” (Mercado Alcista) e “Bear Market” (Mercado Bajista). Depois de cada halving aconteceu um Mercado Alcista que durou um total aproximado de 13-18 meses e depois disso um Mercado Bajista, até o próximo Mercado Alcista após o novo halving.

Por exemplo: BTC subiu desde o dia de seu segundo halving em 2016 de 640 USD até 19.290 USD em 2017 (Mercado Alcista), depois durante os anos 2018, 2019 e princípios de 2020 não voltou aos máximos anteriores (Mercado Bajista), mas depois de seu terceiro halving em maio 2020 subiu de 8.619 USDAté 67.500 USD em 2021 (novo Mercado Alcista). Hoje estamos num novoMercado Bajista onde não deveríamos ver o preço do BTC em máximos históricos (2022, 2023 e princípios de 2024).

Isto Não significa que só vale a pena investir neste mercado depois de cada halving. Em contextos baixistas também surgem oportunidades, por exemplo, BTC no ano de 2019 subiu de 3.400 USD para 13.000 USD, a isto é chamado Rally Alcista no Mercado Bajista, como está acontecendo atualmente o que aconteceu de 15.400 USD a 28.000 USD.

Além disso, sempre há ativos que têm uma procura independente no contexto do mercado e mais hoje pelo grande volume de comércio diário que há em USD (passou recentemente com os tokens ligados à Inteligência Artificial e com aqueles que realizaram Airdrops). Do mesmo modo, depende do que circunstâncias compraste o ativo, se de mercado ou na sua pré-venda pública ou privada (ICO, IEO ou IDO), entre outros fatores. No entanto, o halving do BTC demonstrou, até agora, ser extremamente importante Para ver os preços dos activos deste mercado financeiro em novos máximos históricos.

Dessa forma, um Mercado Alcista provoca maiormente que o preço de muitos ativos financeiros em blockchain estejam sobrevalorizados e um mercado Bajista tende a provocar que estes activos estejam subvalorizados. Este último, pode ser um bom momento para acumular ativos de alta qualidade depreciados, sendo esses investimentos a médio-largo prazo (1 - 3 anos entre a compra e a utilização - dependendo do que é -, para depois venderno Rally Alcista do Mercado Bajista ou no próximo Mercado Alcista reavaliação) e, o primeiro, pode chegar a dar um bom contexto, com excesso de volume de comércio em USD, para realizar investimentos a curto-mediano prazo (dias, semanas, meses ou 1 ano) de forma mais segura, caso sejam devidamente investigados e geridos os riscos.Aclaro que o referido é em termos muito gerais, existem muitos tipos de investimentos diferentes dependendo do contexto em que nos encontramos.

Por outro lado, os mercados Bajistas costumamarrasar Com todas as empresas do sector que não geriram bem os seus fundos, nem realizaram as devidas diligências para sobreviver e, se as empresas não gerirem os seus fundos.sobreviven Neste contexto, são as que maior perspectiva de crescimento pode vir a ter a médio-largo prazo e mais numa tendência ascendente. O mercado é limpo e são as empresas de maior qualidade com os seus activos subvalorizados, como está acontecendo no atual Mercado Bajista. Obviamente, a oferta é enorme, por isso, é preciso analisar a fundo em que investir e diversificar.

Além disso, por fora das particularidades deste mercado, também é necessário considerar as situações externas que afectam o preço destes activos positivos e negativos. Por exemplo: A actual crise económica internacional, a subida ou descida da taxa de juro do FED nos EUA, uma flexibilização quantitativa levada a cabo por Bancos Centrais, a regulação deste novo sector financeiro, entre outras.

Quando é o próximo halving do BTC?

O quarto halving BTC sEria aproximadamente no mês de abril do ano 2024.

Se você quer ver ao vivo quantos blocos e dias faltam para o próximo halving, visite a página seguinte: https://academy.binance.com/es/halving.

Conclusão.

Em primeiro lugar, cabe destacar que, as retornos anteriores não garantem retornos futuros, mas se forem um bom indicador para determinar uma percentagem de probabilidade de repetição.

Desse modo, considerando como reagiu o preço do BTC após cada halving, somado aos grandes fundamentais atuais que o rodeiam e à sua grande adoção institucional e internacional dos últimos anos, talvez se repita a história no quarto halving de 2024. Não se sabe com exactidão, mas há que estar preparado e ter os conhecimentos adequados se for alertada uma nova tendência ascendente para novos máximos históricos (sobrevalorizados). Além disso, há que estar ao tanto das situações externas que possam ser apresentados.

Da mesma forma, destaco que cada leitor deve decidir se vale a pena ou não investir em Bitcoin ou outro ativo a curto, médio ou longo prazo, caso os considere subvalorizados. O presente não é uma recomendação de investimento, cada um deve realizar suas próprias investigações e acima de suas próprias conclusões. Aqui só foi tido em conta um único indicador, mas há muito mais (dezenas) para poder gerir bem os riscos ao momento de entrar no mercado. Sempre há que investir de forma prudente, com uma estratégia de compra e com uma estratégia de venda.

Os investimentos aqui são muito voláteis e de alto risco, mais para usuários novos que são propensos a cair em fraudes ou roubos e/ou comprar em novos máximos históricos de preços para depois vender em uma grande correção provocando perdas enormes.

O pior erro que se pode cometer neste mercado é ser impaciente e deixar-se levar pela ganância ou pelo medo.