FinGurú - Defi conhece o mundo real: Desbloquear trilhões de dólares com RWA por tomas moreno

Desbloquear o potencial: Integrar os ativos do mundo real no financiamento descentralizada (DeFi)

A integração dos activos do mundo real (RWA) no financiamento descentralizada (DeFi) tem o potencial de revolucionar a indústria. Não só poderia aumentar o volume e a adoção de plataformas DeFi, mas também oferece a oportunidade de diversificação de riscos. Há milhares de milhões de dólares por valor da RWA que estão atualmente desligados do ecossistema de DeFi, mas ao criar um mercado de empréstimos de duas faces, estes activos ociosos poderiam ser desbloqueados e utilizados para alimentar uma nova onda de aplicações descentralizadas. Para continuar a crescer, DeFi deve encontrar maneiras de introduzir o exterior e aproveitar o potencial da RWA.Esses ativos estão adquirindo atenção como uma maneira de trazer mais estabilidade e confiança ao mundo muitas vezes volátil da criptomoeda. Mas como criamos confiança na RWA dentro do ecossistema DeFi, e o que pode ser alcançado com esses ativos em plataformas DeFi? Neste artigo, iremos explorar o potencial da RWA em DeFi, as formas de confiança e as diversas possibilidades de utilizar esses ativos para criar novas oportunidades no mundo do financiamento descentralizada.

O que é uma RWA?

Os activos do mundo real (RWA) podem assumir a forma de fichas fungíveis e não fungíveis que representam ativos físicos, tais como imóveis, ações de uma empresa, contratos, garantias ou facturas. Estes RWA podem ser comercializados em cadeia, permitindo uma variedade de atividades incluindo a compra, venda e uso deles como garantia para empréstimos. As possibilidades de utilizar a RWA no financiamento descentralizada (DeFi) são amplas, oferecendo um novo nível de acessibilidade e flexibilidade nas transacções financeiras.Por exemplo, digamos que queremos levar a sua propriedade em uma cadeia. O primeiro passo será tokenizar a propriedade em um único NFT, que representará que somos donos da propriedade. Uma vez que tivermos o nosso NFT, poderíamos usá-lo para solicitar um empréstimo e colateralizá-lo com um ativo de valor real utilizando o nosso NFT. Como podia ver, é bastante similar a uma hipoteca, mas em vez da burocracia de um banco, você tem tokenização.

Como você cria confiança em RWA?

Então a primeira pergunta lógica será, quem acreditará que é realmente a minha casa? Como podem os investidores e credores confiar em que há um verdadeiro activo por trás da NFT?Aqui é onde pontes em cadeia com off-chain. Antes de poder cunhar o seu NFT, há vários terceiros que auditarão, darão uma avaliação e documentarão o processo. Estes terceiros actuam como prestadores de serviços que criam confiança no activo subjacente. Todas estas informações serão anexadas ao NFT, criando o que podemos pensar num conjunto de documentos validados por terceiros que autenticam a propriedade e o valor da RWA.

Então, preciso de fornecer a minha identidade.

A resposta é sim. Como os RWA estão associados a identidades, o mesmo ocorre em cadeia. Para interagir com Dapps e protocolos que aceitam RWA, as contas de carteira devem completar KYC em nome do proprietário da RWA.No entanto, isto não significa que a sua identidade e todos os documentos sejam anexados à NFT e em cadeia pública. Um tipo especial de NFT habilitado para a privacidade mantém privada alguma ou toda a informação do ativo, enquanto a propriedade da NFT permanece pública na cadeia de bloqueio.Por conseguinte, para fornecer esta camada extra de protecção aos dados, apenas a informação necessária para identificar todos estes documentos aos meta- dados NFT enquanto os dados confidenciais são mantidos fora da cadeia privada.

E o que pode ser feito com RWA em DeFi?

Actualmente, os APR são utilizados principalmente para os mercados de empréstimos e empréstimos. Os investidores e outras instituições de empréstimos avaliam os diferentes ativos e riscos para proporcionar liquidez em troca de uma taxa de juro. Os protocolos conhecidos como MakerDao ou Aave estão oferecendo diferentes soluções para a liquidez ou os tokens RWA.Os RWA podem desempenhar um papel muito importante em DeFi, pois são uma oportunidade para aumentar o tamanho do mercado exponencialmente. Estes tipos de activos têm o potencial de desbloquear biliões de dólares de activos do mundo real, colocando a Defi em concorrência directa com bancos e credores tradicionais.

RWA significa mais estabilidade em DeFi

A maior parte do valor actual de DeFi é criada através da especulação de preços de ativos considerados de alto risco para o sector financeiro tradicional. Através da introdução de activos e dinâmicas tangíveis semelhantes às finanças convencionais, ao mesmo tempo que as limitações são removidas e alargam as possibilidades de utilização, os RWA podem contribuir mais para a estabilidade de preços no sector.Com estes tipos de activos e mais estabilidade, surgem oportunidades de investimento mais seguras que apelarão a investidores que hoje não têm financiamento descentralizado.

Quem usa RWA em DeFi?

Como mencionado anteriormente, MakerDAO e Aave estão trabalhando com RWAs, mas outros dois protocolos notáveis são Centrifuge e Defator. A TVL de Centrifuge aumentou recentemente de aproximadamente US$ 80M para mais de US$15M e Defator facilitou mais de US$ 24M durante 2022. Embora o mercado criptográfico mais amplo esteja experimentando um retrocesso, o volume de atividade econômica no ecossistema da RWA está crescendo. Os rendimentos do mercado RWA não estão correlacionados com o mercado cripto mais amplo que demonstra a capacidade de RWA para trazer estabilidade para DeFi.Continuar Defator e Centrifuge no Twitter para manter-se por dia com os líderes deste crescente ecossistema.

14/03/2023 - Tecnologia e Inovação

Defi conhece o mundo real: Desbloquear trilhões de dólares com RWA